América Latina sigue siendo una fuerza dominante en la minería global, liderando el mundo en la producción de cobre, plata y mineral de hierro. La región también es un actor importante en el zinc, el plomo y la industria emergente de litio, según el informe 2020 de Resúmenes de productos minerales del Servicio Geológico de EE. UU, pero América Latina tiene todavía trabajo por hacer en términos de atractivo de inversión.

Chile, Perú y México cayeron en las clasificaciones en el informe de la Encuesta de empresas mineras 2019 del Instituto Fraser, con los países centroamericanos entre las jurisdicciones menos atractivas a nivel mundial.

Solo tres de las 23 jurisdicciones latinoamericanas figuran en el tercio superior de las clasificaciones de atractivo de inversión global en la encuesta del Instituto Fraser.

Chile se mantiene a nivel regional en el puesto 17 de 76, por debajo del sexto de 83 jurisdicciones en el informe del año pasado.

La provincia argentina de San Juan ocupó el puesto 21, una gran mejora desde el 64, con Perú cayendo 10 lugares al 24.

La provincia argentina de Salta, Surinam, México y Guyana ocuparon el puesto 36-39, seguida, en América Latina, por la provincia argentina de Catamarca (44).

Brasil subió 12 lugares a 46 y Bolivia por 26 lugares a 48 .

Cobre

Chile sigue siendo, con mucho, el mayor productor mundial de cobre, pero su dominio disminuyó en 2019.

La producción estimada fue de 5,60Mt, por debajo de los 5,83Mt en 2018, pero aún más de una cuarta parte de la producción mundial de 20Mt el año pasado, según el informe del Servicio Geológico de EE. UU.

Perú es el segundo mayor productor de cobre con una producción de 2019 de 40,000 toneladas a 2.40Mt, con México octavo a 770,000t (2018: 751,000t).

Chile también domina las reservas de cobre, a 200Mt, en comparación con un total global de 870Mt.

Las reservas de Perú y Australia se estiman en 87Mt cada una, con México quinto detrás de Rusia en 53Mt.

Oro

Perú y México siguen siendo los 10 principales productores de oro, pero ambos registraron descensos.

Perú empató en el séptimo lugar con Ghana en 130t (4.2Moz), por debajo de 143t, con México noveno en 110t (2018: 117t).

China consolidó su posición como el mejor perro en el espacio del oro, con una producción que aumentó a 420 toneladas desde 401 toneladas.

Brasil y Argentina ocuparon el puesto 13 y 14, respectivamente, con una producción sin cambios en 85t y 72t.

Australia, Rusia y Sudáfrica albergan las mayores reservas de oro, con Brasil sexto con 2.400 toneladas y Perú séptimo con 2.100 toneladas.

Argentina y México ocuparon los puestos 11 y 12, respectivamente, con 1.600 y 1.400 toneladas.

Plata

México continúa liderando el mundo en plata, con una producción que aumentó a 6,300 toneladas el año pasado desde 6,120 toneladas, muy por delante del segundo lugar, Perú, que registró una caída de 3,100 toneladas a 3,800 toneladas.

El tercer puesto en China produjo 3.600 toneladas, 30 toneladas más.

Chile ocupó el séptimo lugar con 1.300 toneladas, seguido por Bolivia y Argentina en octavo conjunto con 1.200 toneladas.

Si bien es un distante segundo lugar en producción, Perú cuenta con las mayores reservas de plata, con 120,000t, muy por delante del séptimo lugar de México (37,000t).

Mineral de hierro

Brasil sigue siendo un contendiente de peso pesado en mineral de hierro, con una producción de mineral utilizable que aumenta a 480Mt desde 460Mt, y el contenido de hierro hasta 260Mt desde 250Mt, el segundo más grande a nivel mundial después de Australia (580Mt).

Vale, la mayor minera de mineral de hierro de Brasil, experimentó un descenso de 21% en la producción de multas de mineral de hierro en 2019 a 302Mt, mientras la empresa lidiaba con el colapso de la represa de Brumadinho, que suspendió una serie de operaciones.

Las reservas de mineral crudo de Brasil también son las segundas más grandes después de Australia en 29Bt, en comparación con un total global de 170Bt.

La producción de plomo se mantuvo estable en Perú y México en 2019, y Bolivia experimentó una caída.

Perú ocupó el tercer lugar después de China y Australia con 290,000t, con México (240,000t) quinto. El octavo lugar en Bolivia produjo 100.000t.

Perú tiene la cuarta reserva más grande con 6.3Mt detrás de Australia, China y Rusia, con México quinto con 5.6Mt.

Zinc

Perú es el segundo mayor minero de zinc, con una producción de 1,40Mt (2018: 1,47Mt), detrás de los 4,3Mt de China.

México ocupó el sexto lugar detrás de Australia, India y Estados Unidos con 690,000t (2018: 691,000t), seguido de Bolivia con 460,000t, por debajo de 480,000t.

México ocupó el tercer lugar junto con Rusia en reservas de 22Mt, detrás de Australia y China, seguido de Perú (19Mt).

Litio

Australia fue, con mucho, el mayor productor de litio en 2019, pero los países latinoamericanos están cerrando la brecha.

Australia produjo 42.000t de litio el año pasado, por debajo de las 58.800t, mientras que Chile, que ocupa el segundo lugar, registró un aumento de 1.000t a 18.000t.

Argentina fue cuarto (6.400t) después de China (7.500t) y Brasil séptimo con 300t.

La importancia de América Latina en el espacio de litio se refleja mejor en las reservas.

Chile alberga aproximadamente la mitad del total mundial con 8,6Mt, mucho más que Australia (2,8Mt), con Argentina en tercer lugar con 1,7Mt. Brasil es octavo con 95.000t.

Los recursos globales, estimados en 80Mt, están dominados por Bolivia (21Mt), seguido por Argentina (17Mt) y Chile (9Mt). México ocupó el octavo lugar conjunto con Canadá en 1,7Mt.

Análisis

El boletín de calificaciones de minería de América Latina podría leer “muy bien, pero debe esforzarse más”.

En el lado positivo, el dominio de Chile, México y Brasil en términos de volúmenes de producción de cobre, plata y mineral de hierro parece inexpugnable, con Perú como un jugador fuerte en los metales preciosos e industriales.

Pero de estos cuatro productores principales, todos excepto Brasil vieron disminuir el atractivo de la inversión.

La incertidumbre política y regulatoria se encuentra entre los factores que pesan sobre los mineros en Chile, Perú y México, mientras que los esfuerzos del presidente brasileño, Jair Bolsonaro, para aliviar la burocracia en el sector parecen estar dando sus frutos.

Abordar los descensos será una prioridad clave para los gobiernos de Chile y Perú, pero no tanto para México, con el presidente Andrés López Obrador enfocándose en cambiar a la compañía petrolera estatal, cargada de deudas, Pemex.

Si bien la mayor parte de las jurisdicciones latinoamericanas se ubican en el tercio inferior por el atractivo de inversión a nivel mundial, la clasificación promedio de la región ha mejorado marginalmente, a 52.1 de 76 jurisdicciones desde 57.8 de 83 el año pasado.

Pero hay un largo camino por recorrer para asegurar a la región una posición de liderazgo en el atractivo para la inversión minera.